Plataforma de Emisión de Bonos de Bancos Centrales
El desafío
Este esfuerzo fue una colaboración entre QuantumX e instituciones financieras clave: el Banco Central de Chile (BCCh) y el Depósito Central de Valores (DCV), con el objetivo de redefinir la Plataforma de Emisión de Bonos del Banco Central.
A nivel mundial, los bancos centrales han estado en la búsqueda de optimizar su proceso de emisión de valores.
Durante más de 8 años, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra, el Banco de la Reserva de Australia y muchos bancos centrales de Asia, como en Singapur (MAS), China, India, Tailandia, Filipinas, entre otros, han estado liderando esfuerzos para incorporar tecnologías avanzadas y prácticas innovadoras.
Este esfuerzo global tiene como objetivo mejorar la eficiencia, transparencia y seguridad en los mercados financieros, reflejando un compromiso compartido de adaptarse a la era digital mientras se navegan los desafíos planteados por los marcos tradicionales y la necesidad de cumplimiento regulatorio.
Más del 90% de los bancos centrales del mundo están explorando activamente tecnologías innovadoras para mejorar las soluciones de los sistemas de pago y los mercados de capitales.
QuantumX, con su profundo conocimiento técnico y de negocio, intervino para abordar estos desafíos, elaborando una solución en conjunto con el BCCh y el DCV que promete un futuro directo y eficiente.
La solución de QuantumX aprovecha la tecnología de vanguardia para plantear una iniciativa pionera en América Latina.
Asumiendo el desafío
Alineado con la experiencia técnica de QuantumX y su profunda percepción de negocio, introdujimos un modelo conceptual destinado a redefinir el proceso de emisión, teniendo en cuenta todo el ciclo de vida del bono.
Este modelo surgió de una extensa colaboración con varios departamentos dentro del Banco Central de Chile (BCCh) y el Depósito Central de Valores (DCV).
Tras una fase exitosa de Prueba de Concepto, avanzamos para desarrollar una solución de industria basada en una plataforma prototipo. Adicionalmente, este proyecto profundizó en la exploración de tecnologías disruptivas como blockchain para la representación tanto de los bonos como del peso chileno.
Nuestra solución
01
Cobertura completa del proceso
La solución de QuantumX cubrió todo el proceso de emisión considerando:
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Emisión de bonos
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Pagos de cupones
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Recompras
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Vencimiento final
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Operaciones simplificadas
La plataforma se integró de manera impecable con el Sistema de Operaciones de Mercado Abierto (SOMA) y los sistemas de pago de alto valor del BCCh (LBTR) utilizando la mensajería estándar SWIFT (ISO 15022), facilitando operaciones fluidas.
02
Compliance y eficiencia
La solución de QuantumX garantiza compliance y eficiencia, con un sistema que ofrece acceso controlado, protegiendo la integridad de las transacciones.
04
Protocolos de encriptación
Para mejorar la confidencialidad y privacidad, la moneda fiat se transformó en notas digitales utilizando contratos específicos y protocolos de encriptación. Los saldos y transacciones se codificaron de manera que se priorizó la confidencialidad, manteniendo un alto nivel de anonimato.
05
Integración con blockchain
La plataforma prototipo considera una integración innovadora con la blockchain de Ethereum, probando el establecimiento de una red espejo funcional para ejecutar la emisión de bonos en cadena en paralelo con la emisión tradicional.
Modelo Conceptual
Los sistemas actuales fueron replicados por funcionalidades que envían/reciben mensajes SWIFT hacia/desde la plataforma a través del Gestor DLT (Tecnología de Registro Distribuido). El Gestor DLT lee y traduce la información para desencadenar varios procesos automatizados dentro de la plataforma.
El modelo conceptual cubrió todo el proceso del ciclo de vida del bono:
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Emisión, 2. Pago de cupones, 3. Redención, 4. Vencimiento
Nota:
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IMPs se refiere a "Instituciones del Mercado Primario", lo cual alude a las instituciones autorizadas para comprar los bonos del Banco Central en el mercado primario (bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, corredores de bolsa, entre otros).
Resultados clave
Las liquidaciones de bonos se realizaron en cuestión de segundos, en contraste con los 2-3 días hábiles requeridos por los sistemas convencionales.
Aseguró la confidencialidad de todas las transacciones, mientras se mantenía el anonimato, lo cual fue crucial para este caso de uso específico.
Facilitó una privacidad robusta e interoperabilidad fluida para la integración directa con un mercado secundario, satisfaciendo el aumento de volúmenes de transacción.
Primera empresa en América Latina que ha tokenizado los bonos y la moneda de un banco central.
Participantes
En este proyecto, se involucraron más de 40 miembros del equipo, tanto del BCCh como del DCV, con participación activa de diferentes áreas dentro de cada institución, donde QuantumX jugó un papel crucial liderando y coordinando a cada participante de manera eficiente y efectiva.
Trabajo de QuantumX con el Banco Central de Chile y el Depósito Central de Valores
